O analista da CryptoQuant, Axel Adler Jr., tem demonstrado uma habilidade impressionante em prever o movimento do preço do Bitcoin. Nos últimos quatro semanas, ele observou que a criptomoeda tem se mantido em uma fase de lateralização, sem conseguir avançar para novas alturas históricas. No entanto, para esta semana, Adler acredita que há uma possibilidade de rompimento, que embora temporário, pode fazer o Bitcoin alcançar o patamar de US$ 112 mil. Ele sugere que a moeda deverá flutuar de forma instável entre US$ 104 mil e US$ 112 mil.
Ele comentou: “O mercado está em um equilíbrio instável. O Bitcoin está acumulando força em torno dos US$ 107 mil, mas ainda não chegou ao ponto de romper novos níveis.” No início da semana, o BTC começou cotado a US$ 108,1 mil, após uma mínima de US$ 98,2 mil e um pico de US$ 108,3 mil. Desde então, o preço se estabilizou entre US$ 107 mil e US$ 108 mil, com volumes em queda. Adler acredita que isso indica uma realização de lucros, sugerindo que os investidores estão se preparando para uma nova movimentação.
Se o preço conseguir romper US$ 108,3 mil com um aumento significativo nos volumes, isso pode fazer o BTC disparar rapidamente para os US$ 112 mil ou até atingir US$ 115 mil. Por outro lado, se perder o suporte em US$ 104 mil, pode haver uma queda até os US$ 100 mil, um nível muito significativo psicologicamente.
Ao olhar para o mercado de opções, o “Max Pain” está alinhado com US$ 106 mil, mostrando uma forte concentração de opções de compra acima dos US$ 120 mil. Por outro lado, o volume de opções de venda abaixo de US$ 100 mil está caindo, o que pode sugerir uma proteção menor contra quedas abruptas.
Adicionalmente, alguns indicadores on-chain reforçam um cenário otimista. O volume de transferências aumentou em 14,7%, enquanto a saída de Bitcoin das exchanges caiu 1,3%. Isso sugere que os investidores têm segurado suas moedas, criando uma maior escassez. A taxa de hash também teve um crescimento de 2,8%, aumentando a segurança da rede. Adler observou: “O enfraquecimento das entradas de BTC nas corretoras indica que os vendedores estão se esgotando. Isso cria um déficit de liquidez, que historicamente precede os novos rallies.”
Apesar de um panorama técnico positivo, ele destaca que a situação econômica global ainda não é a mais confiável. “Se Powell adotar um tom mais flexível no fórum do BCE, o BTC pode disparar. Mas se o discurso for mais rigoroso, podemos testemunhar uma realização de lucros e uma queda até os US$ 104 mil”, acrescentou.
Ele aponta três fatores cruciais a serem monitorados: a entrada de stablecoins nas exchanges, que pode indicar continuidade de demanda; o crescimento de novos UTXOs acima de 700 mil, sinalizando a entrada de novos usuários; e a força do dólar (índice DXY), que se fraqueza costuma impulsionar o BTC.
Análise do par BTC/USD
Os preços atuais do Bitcoin mostram uma movimentação bastante interessante. Agora, ele está na faixa de US$ 108,1 mil, com um máximo local de US$ 108,3 mil e uma mínima de US$ 99,6 mil. O BTC se recuperou da mínima de US$ 98,2 mil e subiu para US$ 108,3 mil. Observa-se uma consolidação entre US$ 107 mil e US$ 108 mil, enquanto os volumes são menores, refletindo uma possível realização de lucros.
Os níveis de resistência e suporte são fundamentais neste cenário: a resistência principal foi estabelecida em US$ 108,3 mil. Um rompimento nesse nível acompanhado de aumento no volume poderia abrir caminho para novas máximas em até US$ 112–115 mil. O suporte local é de US$ 104 mil e, se mantido, pode ajudar a manter o ritmo de crescimento, evitando uma queda acentuada. Já um suporte psicológico de base é encontrado em US$ 100 mil.
Momentum do preço do Bitcoin (30 dias)
O momentum do Bitcoin nos últimos 30 dias se recuperou, mostrando uma estabilização em 0%. Depois de cair para -7,8%, observamos uma pressão de baixa menor e o momentum voltando ao equilíbrio. Este cenário onde o momentum é zero sugere um balanço entre compradores e vendedores. A fase neutra normalmente precede uma nova movimentação, seja para cima ou para baixo, especialmente se um novo catalisador surgir.
Para que o preço retome um crescimento sustentável, os touros precisam aumentar o momentum acima de 10% e se consolidar em território positivo, o que exigirá um fluxo maior de novos volumes otimistas.
Análise do mercado de opções
O “Max Pain” atual está fixado em US$ 106 mil. A predominância das opções de compra está concentrada em níveis acima desse preço, enquanto as opções de venda focam em US$ 85 mil a US$ 95 mil, demonstrando uma proteção mais forte nessa faixa.
Comparando com a semana anterior, houve um aumento na “Max Pain”, que subiu de US$ 100 mil para US$ 106 mil, mostrando uma movimentação de interesse em buscar preços mais altos. Nas opções de compra, o interesse aumentou com picos na casa dos US$ 125 mil a US$ 130 mil, enquanto as vendas diminuíram nas faixas de US$ 85 mil a US$ 90 mil.
Previsão
O cenário de alta pode levar a um teste da faixa de US$ 110 mil, caso consigam manter o nível de US$ 106 mil e os volumes de compra aumentem. Por outro lado, uma quebra abaixo de US$ 106 mil com volumes de venda pode trazer o preço de volta à área de US$ 100 a US$ 102 mil.
Análise on-chain
Neste momento, observamos um aumento da atividade on-chain, refletindo um crescimento nos volumes de transferências, combinados com a diminuição do número de carteiras ativas. Isso sugere uma consolidação entre grandes participantes e um aumento na demanda institucional.
Há também um fortalecimento da rede com um aumento de 2,8% na taxa de hash, promovendo mais segurança. Além disso, os retornos otimistas são apoiados pela atualização de níveis de preço e capitalização, com uma saída de aproximadamente 1,3% reduzindo a oferta para venda, criando uma base sólida para crescimento.
Bitcoin: Fluxo de Câmbio Múltiplo (30DMA/365DMA)
Nos últimos 15 dias, o múltiplo de fluxo de câmbio do Bitcoin sofreu uma queda significativa, indicando que a quantidade de moedas que está fluindo para as exchanges é significativamente menor do que a média dos últimos 365 dias. Esse tipo de diminuição nas entradas costuma sinalizar que os vendedores estão se esgotando, um sinal frequentemente associado a potenciais reversões de preço.
Domínio das 10 principais exchanges
A participação de grandes transações nas exchanges continua a crescer, alcançando máximas históricas, mesmo diante da queda nos fluxos provenientes de pequenos investidores. Esse fenômeno sugere que os chamados “baleias” estão se movimentando, carregando moedas nas plataformas, o que pode apontar para uma possível redistribuição futura.
Para onde vai o preço do Bitcoin
Estamos, portanto, em uma fase de expectativa mútua entre fatores macroeconômicos e sinais on-chain. A base para o crescimento parece estar se consolidando, com um déficit de liquidez crescendo. Enquanto isso, a habilidade das “baleias” em influenciar o fluxo de moedas e as expectativas sobre a reação da economia global continuarão a desempenhar um papel fundamental no desenvolvimento futuro dos preços do Bitcoin.
