A Binance Research, a divisão de análise da maior plataforma de criptomoedas do mundo, trouxe à tona três tendências que estão chamando atenção no mundo cripto. Essas tendências incluem a ascensão dos tokens de pagamento, a valorização das moedas que priorizam a privacidade e a evolução dos modelos de negociação com inteligência artificial. Essas informações estão no relatório do mês de novembro de 2025.
Um dos destaques do relatório é o protocolo x402, que promete revolucionar os pagamentos. Ele reativa um código antigo da web, o HTTP 402 (“Payment Required”), e já está se tornando uma alternativa descentralizada muito procurada para pagamentos automáticos entre máquinas. Em outubro, esse protocolo atingiu a marca de 720 mil transações diárias, impulsionado pelos novos recursos de “HTTP mints” de fácil acesso e pelas parcerias com gigantes como Google e Cloudflare.
O estudo mostra que o x402 se divide em duas narrativas: uma mais especulativa, impulsionada por memecoins e tokens que crescem rápido, e outra estrutural, onde inteligências artificiais utilizam o protocolo para realizar pagamentos de forma autônoma em serviços de computação e APIs. Embora o sentimento do mercado ainda seja otimista, a Binance Research ressalta que a continuidade desse crescimento vai depender da transição do x402 para um estágio mais consolidado, com aplicações práticas que vão além da especulação.
Tokens de privacidade
Outro ponto importante do relatório é o crescimento das criptomoedas que focam na privacidade. Neste segmento, as transações aumentaram mais de 30% nas três principais blockchains. O Zcash foi o grande destaque, com um crescimento impressionante de 160% nas transações diárias, alcançando novos picos de capitalização e superando outros projetos como o Monero. Esse aumento reflete a demanda crescente por transações mais seguras e confidenciais.
Grandes plataformas como o Ethereum também estão incorporando recursos de privacidade baseados em provas de conhecimento zero (ZK), que ajudam a proteger os dados dos usuários sem descuidar da conformidade com normas regulatórias. O relatório indica que esses avanços técnicos, somados ao maior interesse de desenvolvedores e usuários, podem alavancar ainda mais as soluções de privacidade no ecossistema cripto.
Modelos de negociação por IA
O relatório também traz uma análise sobre modelos de negociação automatizados usando inteligência artificial, que ganharam destaque após uma competição entre traders e analistas. O estudo sugere que o sucesso dessas estratégias está relacionado mais à gestão de risco do que à precisão das previsões. Os maiores prejuízos ocorreram devido a negociações excessivas e à alavancagem irresponsável, mostrando os riscos que esses sistemas enfrentam em mercados voláteis.
Esses testes são vistos como uma importante referência inicial, alertando sobre a necessidade de um desenvolvimento responsável para os modelos de negociação automatizados.
Desempenho do mercado em outubro
No mês de outubro, o mercado de criptomoedas enfrentou uma queda de 6,1%, sendo este o primeiro mês negativo de outubro desde 2018, em grande parte devido a uma correção de mercado significativa que resultou em uma liquidação histórica de 19 bilhões de dólares. Essa incerteza se intensificou com a paralisação fiscal do governo dos Estados Unidos, mesmo após o Federal Reserve ter cortado as taxas em 25 pontos-base, mas mantendo uma postura cautelosa.
Apesar da queda, o domínio do Bitcoin subiu para 59,4%, e o interesse institucional em Ethereum se manteve forte, com novos ETFs de altcoins, como o Solana Staking ETF da Bitwise, atraindo investimentos significativos. As expectativas em relação a uma possível redução das tensões comerciais entre os EUA e a China, somadas ao fim do aperto quantitativo pelo Fed em dezembro, podem ser um sinal positivo para o mercado.
Embora o Bitcoin tenha passado por uma intensa correção entre os dias 10 e 11 de outubro, a alavancagem se recuperou rapidamente, mostrando um aumento de mais de 10%, chegando a 5,77% até o final do mês. Essa recuperação sugere um otimismo persistente entre os investidores, apesar de uma volatilidade intradiária marcante de até 16%. Contudo, o cenário de volatilidade implícita permanece relativamente controlado, sem indicar uma preocupação generalizada entre os profissionais do setor.
As informações apresentadas evidenciam um cenário dinâmico e em constante mudança no universo das criptomoedas.
