Um novo relatório da Binance Research trouxe à tona algumas tendências interessantes do mercado de criptomoedas. Publicado na última quinta-feira (6), o documento destaca fenômenos como o incrível crescimento do x402, a competição de trading com inteligências artificiais (IAs) e a ascensão das criptomoedas de privacidade.
Ainda que o Bitcoin tenha encerrado o mês de outubro em queda pela primeira vez em sete anos, os analistas chamam a atenção para a resiliência do mercado. O Bitcoin, por exemplo, chegou a ter uma oscilação de 16% em apenas um dia, mas a volatilidade implícita ainda está abaixo dos níveis máximos vistos em março.
Competição de trading por IAs mostra a importância do gerenciamento de risco
Um dos eventos que mais gerou burburinho em outubro foi a competição de negociação de criptomoedas utilizando IAs. Nos primeiros dias, resultados animadores mostraram que Grok e Deepseek conseguiram ganhos expressivos de até 50%. Mas ao final da competição, a realidade foi outra: apenas Qwen e Deepseek se destacaram de fato, obtendo lucros de 22,9% e 4,8%, respectivamente.
Enquanto isso, Grok e Claude, que começaram bem, acabaram sofrendo perdas de 47,8% e 32,7%. As IAs Gemini e ChatGPT ficaram na rabeira durante todo o teste. Para os analistas da Binance, essa experiência revelou as fraquezas das IAs no campo do trading. Destacam que o fator chave para o sucesso é a gestão de risco, e não apenas a eficiência em prever movimentos de mercado.
O relatório deixa claro que as maiores perdas ocorreram devido ao excesso de operações e à alavancagem descontrolada, erros que são comuns até entre traders experientes. Também ressalta os riscos associados à “caixa-preta” da IA, onde decisões difíceis de entender em mercados voláteis podem levar a resultados inesperados, e até desastrosos.
Crescimento do protocolo x402 impressiona
Outro destaque do relatório é o protocolo de pagamento x402, que ganhou destaque por conta de grandes nomes como Coinbase e Cloudflare. Desde seu lançamento em setembro, esse protocolo registrou mais de 720 mil transações diárias no último dia de outubro. Aparentemente, o impulso veio inicialmente dos “HTTP mints” que facilitam o processo e também das integrações com grandes plataformas.
Os analistas da Binance explicam que o cenário atual é moldado por duas narrativas: a especulativa, que atrai a atenção com mints de memecoins, e a estrutural, onde agentes de IA adotam o x402 para pagamentos autônomos envolvendo computação e serviços de API.
Criptomoedas de privacidade estão em alta
O relatório também evidencia um aumento no interesse por criptomoedas focadas em privacidade. Em outubro, as três principais moedas do setor tiveram um volume de transações 30% maior. O Zcash foi o que mais se destacou, com um impressionante aumento de 160% na média diária de transações, até superando a capitalização de mercado do Monero.
Além disso, os analistas citam avanços na tecnologia ZK (zero-knowledge) e as iniciativas do Ethereum para melhorar a privacidade dos usuários. O ambiente de criptomoedas continua aquecido, mesmo após o maior evento de liquidação da história, mas é preciso atuar com cautela e inteligência para navegar por essas águas.
