O Bitcoin e os mercados financeiros estão em um momento de expectativa, aguardando o primeiro dado de inflação após a paralisação do governo dos EUA que começou no dia 1º de outubro. Os analistas acreditam que a reação do mercado será moderada.
Atualmente, o Bitcoin está passando por uma queda de 3%, com o preço caindo para cerca de US$ 107.636. Em reais, isso equivale a aproximadamente R$ 582.302, o que representa uma perda do nível de R$ 600 mil. A divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI), prevista para esta sexta-feira, será crucial para definir as próximas decisões sobre a taxa de juros do Federal Reserve.
Essa leitura chega em um cenário econômico incerto, já que autoridades e economistas não têm acesso a dados recentes do mercado de trabalho devido à paralisação governamental.
A Expectativa para o CPI
Tim Sun, pesquisador da HashKey Group, comenta que “o Bitcoin e o mercado, em geral, devem reagir de forma moderada a esse importante evento econômico da semana”. Ele acrescenta que, considerando a desaceleração no emprego e uma demanda mais fraca, mesmo uma pequena surpresa positiva no CPI não deverá impactar drasticamente as expectativas do mercado.
Se os índices de inflação nos EUA saírem como o esperado, com pequenas variações, a tendência é que a reação seja novamente contida. Porém, o consenso do mercado indica uma inflação geral aumentando de 2,9% para 3,1%. Por outro lado, dados de uma fonte independente sugerem um aumento menor, de 2,28%.
Sun explicou que o resultado mais provável é uma “alta modesta ou uma leitura estável”, algo que reforça a narrativa de uma inflação em moderação. As atenções dos investidores, segundo ele, ainda vão estar voltadas para as incertezas sobre tarifas e políticas comerciais.
Foco nos Dados de Emprego e Tarifas
O olhar está voltado para os dados de emprego, especialmente após as declarações do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell. Ele aponta que um crescimento econômico robusto não necessariamente significa um fortalecimento do mercado de trabalho.
As tensões comerciais entre os EUA e a China, que implementaram tarifas recíprocas, aumentam essa incerteza. Sun observa que o impacto econômico dependerá da magnitude da surpresa; um leve aumento nos índices dificilmente causará uma liquidação em massa, visto que os efeitos dos ajustes de tarifas já estiveram nos preços.
Embora a inflação seja um indicador importante para a política monetária, Sun acredita que ela não deve ser um fator isolado. Segundo ele, o Fed tende a olhar a evolução da inflação como um todo, e não se basear em um único dado.
O Que Esperar Para a Próxima Semana
Com os mercados ainda sem muitas informações, o que está por vir na sexta-feira poderá mostrar se o Bitcoin conseguirá se estabilizar diante dessa nova clareza econômica. Atualmente, o Bitcoin está sendo negociado 11% abaixo da máxima de US$ 122.500, alcançada em 10 de outubro. Esse recuo provocou uma liquidação significativa de US$ 19 bilhões.
Enquanto isso, o índice S&P 500 se mostra mais resistente, situado apenas 0,37% abaixo de sua recente máxima, evidenciando um apetite por risco maior no setor de ações. Nesse contexto, com saídas expressivas de fundos e um clima de medo no mercado, muitos investidores estão adotando uma postura defensiva.
Além disso, a diferença de volatilidade implícita em opções de longo prazo está em queda e atingiu o menor nível nos últimos 12 meses. Isso sugere que os traders estão buscando proteção contra possíveis perdas, pagando um prêmio por segurança.
