No dia 10 de dezembro de 2025, autoridades dos Estados Unidos apanharam um navio petroleiro na costa da Venezuela, acusando-o de evadir sanções econômicas. Essa ação aumentou ainda mais a pressão sobre o regime de Nicolás Maduro e refletiu a importância de entender as redes financeiras que operam no país.
Ari Redbord, especialista em política da TRM Labs, comentou sobre essa situação e a relação dela com os ativos digitais. Ele ressaltou que “há anos a Venezuela busca maneiras de movimentar valor, mesmo sob a pressão das sanções. Isso acontece através de transferências de petróleo nas sombras, o uso de intermediários de transporte e até mesmo com o controverso Petro”.
Redbord também destacou o papel das stablecoins na economia venezuelana. “Embora essas moedas digitais tenham se tornado essenciais para a população, elas estão sob vigilância pelas suas potenciais aplicações para a evasão de sanções”, disse.
Adoção de tecnologia cripto e economia dolarizada em stablecoins
Com a falta de um sistema bancário confiável, os ativos digitais ganharam espaço na economia da Venezuela. As moedas estáveis, como o USD Tether (USDT), tornaram-se uma forma importante para as pessoas guardarem seu dinheiro, especialmente em um cenário de hiperinflação.
Dados mostram que muitos venezuelanos usam plataformas que permitem transações diretas e facilitam a conversão de moedas. Uma parte significativa dessas operações ocorre em plataformas que oferecem métodos de liquidação não convencionais, especialmente diante da instabilidade dos serviços tradicionais.
Em 2025, a Venezuela ficou em décimo primeiro lugar entre os principais países no uso de criptoativos. O cenário é complexo, com um uso legítimo coexistindo com atividades que atraem a atenção das autoridades internacionais.
Diversas plataformas locais estão surgindo, oferecendo serviços como carteiras multimoeda, que são bastante úteis para pequenos negócios e transações no varejo. Contudo, esses modelos híbridos podem ter suas vulnerabilidades, levando a riscos nos padrões de transação e ao controle frágil sobre fluxos financeiros internacionais.
Desafios regulatórios e riscos de conformidade
A regulação em torno dos criptoativos na Venezuela enfrenta muitos desafios. O órgão responsável, a SUNACRIP, passou por reestruturações desde 2023, o que resultou em um cenário regulatório fragmentado.
Essa falta de clareza na legislação abriu espaço para o crescimento de corretores informais e intermediários que atuam fora do sistema bancário tradicional. O uso de plataformas de exchange ponto a ponto torna mais difícil identificar a origem e o destino das transações financeiras.
Além disso, a dependência de rotas financeiras informais gera riscos de evasão de sanções e movimentações de fundos em alta velocidade, em caminhos pouco transparentes. Esses padrões se assemelham a resultados de investigações sobre remessas de petróleo e redes clandestinas.
A incerteza econômica e a desvalorização da moeda mantêm a busca por stablecoins como uma forma de proteger o valor e facilitar transações. Sem diretrizes claras, a economia local continua a depender de modelos híbridos, o que limita a conformidade no setor de ativos digitais.
