A Centrifuge, uma plataforma dedicada à infraestrutura de blockchain, alcançou um marco importante: mais de US$ 1 bilhão em valor total bloqueado (TVL). Isso coloca a empresa ao lado de gigantes como o fundo BUIDL da BlackRock e a Ondo Finance, que também são pioneiras no mundo dos ativos do mundo real (RWA).
Bhaji Illuminati, CEO da Centrifuge, comentou que esse crescimento se deve à transição de instituições que estavam apenas testando a plataforma para a implementação real de seus produtos. Ele ressaltou a alta demanda por alocadores on-chain, ou seja, aqueles que investem em ativos digitais.
Illuminati falou sobre a necessidade do mercado por opções além das tradicionais letras do Tesouro dos EUA. Ele destacou o JAAA, uma versão blockchain de um fundo de investimento em obrigações de empréstimos colateralizados (CLO). Para ele, esse é um próximo passo natural para instituições que buscam rendimentos mais elevados. Embora os títulos do Tesouro sejam o principal ponto de entrada para os investidores no blockchain, o JAAA já é o fundo tokenizado que mais cresce nesse espaço. Além disso, foi notado um crescente interesse em créditos privados, o que promete novidades para breve.
Forte demanda por S&P 500 tokenizado
Em julho, a Centrifuge lançou um produto tokenizado do S&P 500, em parceria com o S&P Dow Jones Indices. Este produto é estruturado como um fundo regulamentado nas Ilhas Virgens Britânicas. Illuminati afirmou que a procura tem sido muito forte, com o lançamento oficial programado para as próximas semanas. A expectativa é que um fundo de capital âncora dê suporte ao lançamento, garantindo que o acesso seja amplo desde o início.
O CEO mencionou que o S&P 500 é apenas o começo. A Centrifuge planeja trazer outros índices setoriais e temáticos para a blockchain em um futuro próximo. Ele acredita que há um grande potencial para esses produtos, especialmente no ambiente digital.
O que vem a seguir para a Centrifuge envolve uma divisão interessante entre gestores de ativos tradicionais, que utilizam o gestor nativo Web3, chamado Anemoy, e aqueles que operam diretamente no blockchain, que acessam o RWA Launchpad. As stablecoins e produtos de rendimento estão sendo os maiores compradores, utilizando os RWAs para aumentar a rentabilidade de suas reservas.
deRWA levará ativos tokenizados ao varejo
Os planos para o futuro incluem a abertura de ativos tokenizados para investidores de varejo. Isso deve acontecer através de grandes bolsas, carteiras e integrações em finanças descentralizadas (DeFi) com a iniciativa chamada deRWA. Essa abordagem visa tornar os RWAs tokenizados mais componíveis e líquidos dentro do espaço de DeFi.
Além disso, há discussões em andamento entre o S&P Dow Jones Indices e grandes exchanges sobre a licenciamento e listagem de versões tokenizadas de seus índices. Stephanie Rowton, diretora de ações dos EUA da empresa, mencionou que a intenção é criar relacionamentos que suportem a negociação dessas versões tokenizadas, melhorando a experiência de investimento.
Olhando para o futuro, Illuminati acredita que ativos de risco do mercado público, como títulos do Tesouro e ações, vão liderar a adoção no curto prazo, por conta de sua liquidez e familiaridade. Contudo, ele acredita que os mercados privados acabarão se destacando, à medida que a tecnologia blockchain ajuda a eliminar ineficiências e traz à tona valores que estavam ocultos.
Um estudo recente do Boston Consulting Group e da Ripple estimou que os ativos tokenizados do mundo real poderiam ultrapassar US$ 18 trilhões até 2033, com uma taxa de crescimento anual de 53%. Essa é uma perspectiva empolgante para quem acompanha o mundo das criptomoedas e ativos tokenizados.
