Sentindo-se pessimista em relação às criptomoedas? Uma nova oportunidade está surgindo no mercado financeiro: um ETF que permite apostar contra a Coinbase, a principal exchange de criptomoedas dos EUA. O lançamento do YieldMax Short COIN Option Income Strategy ETF está previsto para esta quarta-feira (10) e promete atrair investidores interessados em ganhos quando as ações da Coinbase caem.
Como funciona o novo ETF
O novo ETF da YieldMax, chamado YieldMax Short COIN Option Income Strategy, foi criado para buscar exposição inversa ao preço das ações ordinárias da Coinbase Global (COIN). Isso significa que quando as ações da Coinbase caem, o valor do ETF sobe. Esse produto inovador, no entanto, tem limites sobre os ganhos de investimento, conforme descrito no prospecto do fundo.
YieldMax é uma empresa de gestão de ativos que compra contratos de opções baseados em um título subjacente. O ETF focado na Coinbase será negociado na NYSE Arca sob o ticker “FIAT”, uma brincadeira com o termo usado para descrever moedas fiduciárias. A estratégia do ETF envolve uma emissão de “opção de venda sintética coberta”, comprando opções de venda e vendendo opções de compra das ações da COIN, gerando assim uma exposição inversa e renda passiva mensal.
Estratégia e potencial de ganhos
A estratégia do ETF é complexa, mas em essência, ele oferece uma forma de lucrar com a queda das ações da Coinbase, ao mesmo tempo que gera renda passiva. O fundo comprará opções de venda e venderá opções de compra das ações da COIN, replicando a exposição inversa aos movimentos das ações. Além disso, venderá opções de venda de curto prazo com preços de exercício entre 0% e 15% abaixo dos preços atuais, gerando receita adicional.
No entanto, o prospecto do fundo alerta que “o potencial do fundo para ganhos com reduções no preço das ações da COIN é limitado”. Isso significa que, embora haja potencial para lucro, ele não será total em caso de quedas significativas no preço das ações da Coinbase. É importante lembrar que apostar contra a Coinbase tem sido arriscado. As ações da Coinbase subiram 171% no ano passado e 43% no acumulado do ano, mostrando resiliência mesmo durante correções significativas do Bitcoin.
O crescimento dos produtos de investimento em criptomoedas
O novo ETF da YieldMax se junta a uma série de produtos financeiros sofisticados que Wall Street tem lançado em torno das criptomoedas. Desde o surgimento dos ETFs de Bitcoin à vista em janeiro, o interesse e a diversidade de produtos cresceram significativamente. Recentemente, a Roundhill apresentou seu ETF Bitcoin Covered Call Strategy, que usa acordos de opções semelhantes para gerar um rendimento anualizado impressionante.
Essa tendência mostra que, apesar da volatilidade e dos desafios regulatórios, as criptomoedas continuam a atrair a atenção de grandes investidores e gestores de ativos. Com o novo ETF da YieldMax, investidores agora têm mais uma ferramenta para diversificar suas estratégias e potencialmente lucrar com as flutuações do mercado de criptomoedas.
Se você está buscando maneiras de proteger seus investimentos ou explorar novas oportunidades no mercado financeiro, o YieldMax Short COIN Option Income Strategy ETF pode ser uma opção interessante. Fique atento ao lançamento e avalie se essa estratégia se alinha com seus objetivos de investimento.
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