O bilionário Michael Saylor anunciou que a Strategy Inc. lançou uma oferta de ações preferenciais perpétuas Series A Stream (STRE) com rendimento de 10%. A operação chamou a atenção ao levantar € 620 milhões, cerca de US$ 715 milhões, quando inicialmente estava projetada para € 350 milhões. A demanda dos investidores foi tão alta que a empresa decidiu ampliar a oferta.
A conclusão desse lançamento está prevista para 13 de novembro de 2025, sujeita às aprovações habituais. A estratégia inclui 7,75 milhões de ações com preço de € 80 cada, totalizando cerca de US$ 702,2 milhões líquidos, após taxas e despesas. A Strategy planeja usar esse capital tanto para suas operações quanto, especialmente, para adquirir mais Bitcoins.
Strategy e o Bitcoin
A empresa continua a mostrar confiança no Bitcoin, considerado um ativo essencial para sua gestão de tesouraria. Com essa nova injeção de recursos, a Strategy se posiciona entre as maiores detentoras corporativas de Bitcoin, além de desenvolver produtos de investimento relacionados a ativos digitais. Essa abordagem combina tecnologia financeira com a sólida oferta do Bitcoin.
Dividendos trimestrais
A proposta das ações STRE garante um dividendo anual de 10%, o que significa aproximadamente R$ 10 para cada R$ 100 de ações. Os pagamentos acontecerão em 31 de março, 30 de junho, 30 de setembro e 31 de dezembro, começando em 2025. Se houver atraso no pagamento, os juros do montante pendente se acumulam trimestralmente, com adicionamento de 1%, até um limite de 18%. Isso oferece aos investidores um retorno previsível e seguro.
A Strategy também tem a flexibilidade de resgatar as ações a qualquer momento, especialmente se o restante da emissão cair abaixo de 25%, ou devido a questões fiscais.
Proteção ao investidor
No caso de mudanças significativas, como fusões ou reestruturações, os detentores das ações STRE podem solicitar que a Strategy recompre os papéis por € 100 cada, incluindo dividendos pendentes. Isso garante aos investidores uma prioridade de liquidação, assegurando que eles recebam o valor estipulado antes dos acionistas comuns em situações de dissolução.
O valor de liquidação é ajustado diariamente com base nos preços do mercado, assegurando que as ações permaneçam com um valor justo.
Participação de grandes bancos
A oferta está sendo coordenada por grandes instituições financeiras como Barclays, Morgan Stanley e Société Générale. A presença desses bancos de renome indica uma forte confiança institucional no modelo de negócios da Strategy e em seu impacto crescente na integração entre o sistema financeiro tradicional e a economia de ativos digitais. Ao unir instrumentos de renda tradicionais com o potencial do crescimento das criptomoedas, a Strategy se reafirma como uma força inovadora e pioneira nas finanças corporativas lastreadas em Bitcoin.
