O mês de fevereiro de 2026 trouxe desafios para o mercado de ativos digitais. De acordo com uma análise do CMC AI, o valor do Bitcoin despencou de US$ 78.626 para US$ 64.077. Isso representa uma perda significativa de 18,5% no preço de cada moeda. O mercado como um todo também não ficou imune às oscilações, com a capitalização total caindo de US$ 2,66 trilhões para US$ 2,21 trilhões. Isso significa que cerca de US$ 450 bilhões evaporaram em um cenário de aversão ao risco evidente.
Os analistas apontam que o clima tenso, especialmente devido a relatos de ataques entre Estados Unidos e Irã, foi um grande fator para essa queda. O aumento da tensão geopolítica no final do mês acelerou uma correção que já estava em andamento. Durante esses momentos críticos, o mercado reagiu rapidamente, liquidando cerca de US$ 200 milhões em posições compradas em questão de minutos.
Medo extremo e queda no volume
O clima entre os investidores mudou de forma radical antes mesmo dos conflitos mais intensos. O Índice de Medo e Ganância pairou na zona de “medo extremo” pela maior parte do mês. Por exemplo, no dia 6 de fevereiro, ele atingiu uma mínima de 5 pontos e fechou o mês perto de 14. Essa oscilação reflete a insegurança do mercado.
Na análise técnica, o Índice de Força Relativa (RSI) do Bitcoin se manteve abaixo de 50 quase todo o mês. No final de fevereiro, o RSI marcava 38,49, indicando uma tendência de baixa persistente. Além disso, houve uma queda considerável no volume das transações. As operações diárias caíram de US$ 180,98 bilhões no começo de fevereiro para US$ 97,24 bilhões ao final do mês, uma retração de 46%.
Fuga de alavancagem
O mercado de derivativos também foi duramente atingido, com um choque de liquidez significativo. Os contratos em aberto apresentaram uma queda de cerca de 40% em um mês, refletindo um clima de incerteza. As taxas de financiamento, que ficaram negativas, indicam uma limpeza nas posições compradas e uma dominância dos operadores apostando na queda dos preços.
As liquidações específicas de Bitcoin somaram US$ 6,89 bilhões no mês, sinalizando uma postura defensiva por parte dos investidores, especialmente os de maior porte. O conflito no Oriente Médio gerou um catalisador para a redução generalizada de riscos nas principais corretoras.
A situação atual do mercado revela como eventos globais podem afetar a confiança dos investidores, enfatizando a necessidade de cautela e atenção às mudanças rápidas do cenário econômico.
